2015年，鋼鐵
供求關(guān)系的核心驅(qū)動(dòng)因素是需求的下滑，一方面內(nèi)需增速持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，另一方面出口雖然保持了快速的增長(zhǎng)，但總量難以扭轉(zhuǎn)內(nèi)需的回落，前三季度粗鋼產(chǎn)量同比下滑 2.1%。
今年1~10 月房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積同比增速恢復(fù)到了 7.2%， 而新開(kāi)工面積同比下滑 13.9%， 新開(kāi)工的下滑進(jìn)一步影響在建面積增速的下行，并持續(xù)拖累房地產(chǎn)投資增速下滑，今年 1~10 月房地產(chǎn)投資增速僅有 2%，同比下滑 10 個(gè)百分點(diǎn)。
房屋新開(kāi)工、銷(xiāo)售、投資同比增速趨勢(shì)
2014~2015 年 中國(guó)鋼鐵出口 高速 增長(zhǎng) 。中國(guó)鋼材出口自 2014 年以來(lái)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，其中國(guó)內(nèi)鋼價(jià)大幅下跌間接造成中國(guó)鋼材價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升是重要原因，這種優(yōu)勢(shì)在 2015 年持續(xù)擴(kuò)大。今年 1~10 月中國(guó)累計(jì)出口鋼材 9,213 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 25%。
中國(guó)鋼材出口持續(xù)保持高增長(zhǎng)
東南亞新興市場(chǎng) 國(guó)家 是出口增長(zhǎng)主要來(lái)源 。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2015 年全球鋼材需求將同比下滑 1.7%，2016 年小幅增長(zhǎng) 0.7%，其中剔除中國(guó)將同比增長(zhǎng) 2.9%，新興市場(chǎng)是全球鋼材需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。今年 1~8 月，中國(guó)鋼材出口的前十大國(guó)家和地區(qū)占總出口量的比例為 50%，同比提高 2 個(gè)百分點(diǎn)，其中有 7 個(gè)國(guó)家為東南亞和南亞市場(chǎng)國(guó)家，這些國(guó)家對(duì)鋼材需求的增長(zhǎng)潛力大，但其自身的產(chǎn)能規(guī)模有限，為中國(guó)鋼材出口提供了機(jī)會(huì)。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2016 年亞洲和泛太平洋地區(qū)國(guó)家(除去中國(guó))鋼材需求將同比增長(zhǎng)接近 3.8%，增速提高 4.7 個(gè)百分點(diǎn)。
鋼材作為大宗品，在全球貿(mào)易中容易引發(fā)貿(mào)易摩擦。國(guó)際
模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)羅百輝表示，今年以來(lái)在美國(guó)對(duì)華鋼材的多項(xiàng)貿(mào)易調(diào)查影響下，1~8 月份中國(guó)對(duì)美鋼材出口同比下滑接近20%。東盟國(guó)家作為我國(guó)鋼材出口的主要地區(qū)，貿(mào)易摩擦也存在上升的風(fēng)險(xiǎn)，今年以來(lái)包括越南、泰國(guó)、菲律賓、印尼等國(guó)家均對(duì)我國(guó)鋼材發(fā)起過(guò)反傾銷(xiāo)調(diào)查，例如近期越南財(cái)政部又提議針對(duì)進(jìn)口合金方坯征收 10%進(jìn)口關(guān)稅。事實(shí)上，10月份鋼材出口增速已經(jīng)回落至5%。
自41 號(hào)文后，國(guó)內(nèi)基本已停止新增粗鋼產(chǎn)能項(xiàng)目的審批，隨著原有項(xiàng)目在 2013~14 年基本完成投產(chǎn)， 后期新增投產(chǎn)項(xiàng)目將繼續(xù)減少。而在政策推動(dòng)和市場(chǎng)倒逼的淘汰進(jìn)程中，2016 年產(chǎn)能出清將加速，預(yù)計(jì)2016 年行業(yè)關(guān)停產(chǎn)能或達(dá)到4000萬(wàn)噸，相比2015年關(guān)停的產(chǎn)能數(shù)量翻倍。
根據(jù)工信部已經(jīng)公布的符合鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件的三批企業(yè)名單，加總后顯示截至2014年， 我國(guó)共有粗鋼產(chǎn)能11.48億噸， 其中轉(zhuǎn)爐煉鋼產(chǎn)能10.26億噸，電爐煉鋼產(chǎn)能 1.23 億噸。
根據(jù) 41 號(hào)文的規(guī)劃，2013~17 年計(jì)劃淘汰產(chǎn)能目標(biāo)為 8,000 萬(wàn)噸，其中前兩年受到政策推動(dòng)已完成淘汰3,700萬(wàn)噸，但以“僵尸”產(chǎn)能為主(即已經(jīng)長(zhǎng)期停產(chǎn)的生產(chǎn)線);而從 2015 年起，隨著需求下降造成供求關(guān)系惡化，行業(yè)虧損大幅增加，越來(lái)越多的高成本鋼廠將被市場(chǎng)淘汰。
鋼價(jià)的走勢(shì)一方面受到自身供求關(guān)系的影響，另一方面也受到成本支撐。由于目前鋼鐵行業(yè)普遍嚴(yán)重虧損，鋼價(jià)已經(jīng)跌至現(xiàn)金成本附近，因此鋼價(jià)的走勢(shì)主要將受到鐵礦石和焦煤價(jià)格走勢(shì)的影響。
